Закон о фондовых биржах 1934 года

Положения и сфера действия

Основная цель Закона о борьбе с коррупцией за рубежом (FCPA) — запретить компаниям и их отдельным должностным лицам оказывать влияние на иностранных должностных лиц с помощью каких-либо личных выплат или вознаграждений. Закон FCPA применяется к любому лицу, которое имеет определенную связь с Соединенными Штатами и занимается коррупционной деятельностью за рубежом, а также к американским предприятиям, иностранным корпорациям, торгующим ценными бумагами в США, американским гражданам, гражданам и резидентам, действующим в интересах коррупция за рубежом, независимо от того, присутствуют они физически в США или нет. Это считается принципом гражданства Закона. Любые лица, причастные к этой деятельности, могут быть приговорены к тюремному заключению.

В случае иностранных физических и юридических лиц Закон распространяется на их действия, если они находятся в США. во время коррупционного поведения. Это считается принципом защиты Закона. Более того, FCPA регулирует не только прямые выплаты иностранным должностным лицам, кандидатам и партиям, но и выплаты любому другому получателю в целях оказания влияния на иностранное должностное лицо, кандидата или партию. Эти платежи не ограничиваются денежными формами и могут включать что-либо ценное. Это считается принципом территориальности закона.

Закон FCPA является предметом постоянных научных дебатов и дискуссий в Конгрессе относительно его воздействия на международную торговлю. Ученые выяснили, что его соблюдение отталкивает американские фирмы от инвестирования на зарубежных рынках. Это совпадает с хорошо известным наблюдением, что компании, участвующие в слияниях и поглощениях на развивающихся рынках, сталкиваются с уникально повышенным уровнем нормативного и коррупционного риска.

Основные положения Закона Сарбейнса-Оксли (SOX) 2002 г.

Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года – сложный и объемный законодательный акт.Три его ключевых положения обычно обозначаются номерами разделов: Раздел 302, Раздел 404 и Раздел 802.1

Краткая справка

В соответствии с законом Сарбейнса-Оксли от 2002 года должностные лица корпораций, которые заведомо удостоверяют ложные финансовые отчеты, могут попасть в тюрьму.

Раздел 302 Закона SOX 2002 года обязывает старших должностных лиц корпорации лично подтверждать в письменной форме, что финансовая отчетность компании «соответствует требованиям SEC по раскрытию информации и достоверно отражает во всех существенных аспектах деятельность и финансовое состояние эмитента». Офицеры, подписывающие финансовые отчеты, которые, как им известно, являются неточными, подлежат уголовному наказанию, включая тюремное заключение.

Раздел 404 Закона SOX 2002 года требует, чтобы руководство и аудиторы установили внутренний контроль и методы отчетности для обеспечения адекватности этих средств контроля. Некоторые критики закона жаловались на то, что требования раздела 404 могут оказать негативное влияние на публично торгуемые компании, потому что создание и поддержание необходимого внутреннего контроля зачастую обходится дорого.

Раздел 802 Закона SOX 2002 г. содержит три правила, влияющих на ведение документации. Первый касается уничтожения и фальсификации записей. Второй строго определяет срок хранения записей. Третье правило описывает конкретные бизнес-записи, которые необходимо хранить компаниям, включая электронные сообщения.

Помимо финансовой стороны бизнеса, такой как аудит, точность и контроль, Закон SOX 2002 года также определяет требования для отделов информационных технологий (ИТ) в отношении электронных записей. Закон не определяет набор деловых практик в этом отношении, но вместо этого определяет, какие записи компании должны храниться в файлах и как долго. Стандарты, изложенные в Законе о SOX 2002 г., не определяют, как компания должна хранить свои записи, просто их хранение несет ИТ-отдел компании.

Эпоха процветания или как за один миг можно потерять все

Все мы знаем о неизбежности циклических спадов и подъемов в экономике. Каждый новый спад дает возможности для более стремительного подъема. Так было и с Америкой. Начало 20-х годов можно смело назвать экономическим бумом: страна развивалась с невероятной скоростью, а вместе с ней росло благосостояние населения.

«Золотые двадцатые» ознаменовались стремительным развитием общего благосостояния страны:

все больше воплощалось в жизнь смелых идей и проектов;
оживилась и активно наращивала обороты международная торговля;
вовсю развивался технологический прогресс;
внедрялась новая модель производства, основанная Г. Фордом и базирующаяся на разделении труда, введении стандартов и использовании конвейера.

Вследствие такого активного развития начал процветать рынок акций. Каждое предприятие, стараясь увеличить свои возможности, активно выпускало на рынок акции, привлекая все больше инвесторов и обещая им золотые горы.

Люди, горя желанием получать дополнительный доход и не прикладывать к этому никаких усилий, массово скупали акции самых известных предприятий, вкладывая все имеющиеся накопления. Такой бум на акции повлек их мгновенный рост: люди брали кредиты, занимали, продавали имущество и продолжали вкладывать, ведь в перспективе должны были появиться те самые золотые горы.

В это время, в другой параллельной реальности уже начали зарождаться закономерные проблемы:

активно росло перепроизводство;
отсутствие свободных денег у американцев снизило общую покупательную способность;
число вкладов резко сократилось, в то время как сумма выданных кредитов выросла практически в 10 раз;
огромное предложение в кредитной сфере провоцировало понижение ставок и вело к кризису банковской сферы.

Все это провоцировало создание искусственного пузыря, который должен был когда-то лопнуть. И долго ждать этого не пришлось: 24 октября 1929 года наступил биржевой крах. Акции самых надежных корпораций (U.S. Steel, Westinghouse, General Motors, Paramount, Fox, Warner Browsers) с катастрофической скоростью начали терять свою стоимость. Инвесторы старались максимально быстро сбросить акции, что спровоцировало панику, и биржа просто взорвалась от таких резких скачков.

Вся последующая неделя стала «черной» для страны. Только за 24 октября было сброшено более 12,9 млн акций. За четыре «черных дня» (24,25, 28 и 29 октября) было продано более 35 млн акций.

Итоги были очень и очень серьезными для экономики и социальной сферы:

за первую неделю разорились тысячи инвесторов, общие потери которых оценивались в 70 млрд долларов – это по оценкам специалистов больше, чем было потрачено правительством Америки на ведение Первой Мировой в несколько раз;
по стране прокатилась невиданная до этого волна суицида;
экономить пришлось на всем, даже расход электроэнергии был строго ограничен – страна погрузилась в кромешную тьму;
разорились и закрылись банки и предприятия;
уровень безработицы достиг катастрофических 25%.

Что делает закон Сарбейнса-Оксли?

Одним из прямых последствий Закона Сарбейнса-Оксли в области корпоративного управления было усиление комитетов по аудиту публичных компаний. Комитет по аудиту получает широкие возможности при надзоре за решениями высшего руководства в области бухгалтерского учета. Комитет по аудиту, подмножество совета директоров, состоящее из членов, не являющихся членами руководства, получил новые обязанности, такие как утверждение многочисленных аудиторских и неаудиторских услуг, отбор и контроль внешних аудиторов, а также рассмотрение жалоб в отношении методов бухгалтерского учета руководства.

Закон Сарбейнса-Оксли существенно изменил ответственность руководства за финансовую отчетность. Закон требует, чтобы топ-менеджеры лично удостоверяли достоверность финансовой отчетности. Если топ-менеджер сознательно или умышленно даст ложное свидетельство, ему грозит от 10 до 20 лет тюрьмы. Если компания вынуждена произвести требуемый пересчет бухгалтерского учета из-за неправомерного поведения руководства, от топ-менеджеров могут потребовать отказаться от своих бонусов или прибыли, полученной от продажи акций компании. Если директор или должностное лицо признаны виновными в нарушении закона о ценных бумагах, им может быть запрещено исполнять ту же роль в публичной компании.

Закон Сарбейнса-Оксли значительно усилил требование о раскрытии информации. Публичные компании должны раскрывать информацию о любых существенных забалансовых сделках, таких как операционная аренда и организации специального назначения. Компания также обязана раскрывать любые предварительные отчеты и то, как они будут выглядеть в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Инсайдеры также должны сообщать о своих биржевых операциях в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в течение двух рабочих дней.

Закон Сарбейнса-Оксли предусматривает более суровое наказание за воспрепятствование отправлению правосудия, мошенничество с ценными бумагами, мошенничество с использованием почты и мошенничество с использованием электронных средств. Максимальный срок наказания за мошенничество с ценными бумагами был увеличен до 25 лет, а максимальный срок тюремного заключения за воспрепятствование осуществлению правосудия был увеличен до 20 лет. Закон увеличил максимальные наказания за мошенничество с использованием почты и телеграфных сообщений с пяти лет тюремного заключения до 20. Кроме того, Закон Сарбейнса-Оксли значительно увеличил штрафы для государственных компаний, совершающих то же преступление.

Самой затратной частью Закона Сарбейнса-Оксли является Раздел 404, который требует от публичных компаний проводить обширные тесты внутреннего контроля и включать отчет о внутреннем контроле в свои ежегодные аудиты. Тестирование и документирование ручных и автоматизированных средств контроля в финансовой отчетности требует огромных усилий и участия не только внешних бухгалтеров, но и опытного ИТ-персонала. Затраты на соблюдение требований особенно обременительны для компаний, которые в значительной степени полагаются на ручной контроль. Закон Сарбейнса-Оксли побудил компании сделать свою финансовую отчетность более эффективной, централизованной и автоматизированной. Даже в этом случае некоторые критики считают, что соблюдение всех этих мер контроля обходится дорого, отвлекая персонал от основного бизнеса и препятствуя росту.

«О Законе Сарбейнса – Оксли, просроченных более суровых наказаний, а также требование о том, что генеральный директор и финансовый директор знак правдивости баланса и отчета о прибылях и могут сделать некоторые думают, что в два раза, хотя многое еще избежать отсроченной оплаты,» сказал Майкл Коннолли, Профессор экономики в бизнес-школе Майами Герберт. «Однако более высокие затраты на соблюдение нормативных требований из-за отдельных требований к аудиту и инвестициям наказывают более мелкие фирмы и позволяют крупным фирмам становиться больше»

Наконец, Закон Сарбейнса-Оксли учредил Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний, который устанавливает стандарты для бухгалтеров, ограничивает их конфликты интересов и требует ротации ведущих партнеров по аудиту каждые пять лет для одной и той же публичной компании.

Методы контроля

Инвентаризация товарных и материальных запасов проводится несколько раз в год. Сотрудник, ответственный за ТМЦ, сверяет фактические остатки на складе с данными в документах и программе учета. Излишки следует оприходовать, недостачи – списать за счет виновных лиц или отнести на убыток.
Инвентаризация денежных средств. Надо ли говорить, что деньги в кассе необходимо ежедневно пересчитывать. Также следует контролировать выдачу подотчетных сумм и своевременное представление авансовых отчетов о расходах.
Контроль дебиторской и кредиторской задолженности. Это довольно обширная сфера деятельности, включающая сверку расчетов с контрагентами, санкции за просроченные платежи, а также судебные разбирательства. Лица, ответственные за эту область финансовой дисциплины – это менеджеры по закупкам и продажам, руководители ключевых подразделений, устанавливающие условия договоров, и высшее руководство компании.
Контроль выручки и себестоимости проданных товаров. Эта область находится в ведении топ-менеджеров, которые должны периодически проверять, по каким ценам приходуются материалы, сырье и покупные товары. Ни для кого не секрет, что некоторые недобросовестные сотрудники увеличивают свои доходы путем совершения «откатов».
Контроль прочих издержек: транспорт, логистика, заработная плата, хозяйственные расходы и др. В целях оптимизации рекомендуется рассчитывать процент каждой статьи затрат в общей сумме косвенных расходов, а также в сумме выручки.

Счастливчики

На этом фоне люди, которым удалось сохранить работу, выглядели счастливчиками. Первые месяцы депрессии не отразились на структуре выплат заработной платы. Лишь когда были исчерпаны сбережения оставшихся без работы людей, началось медленное, но верное ее снижение. Поначалу необходимость жесткого урезания зарплаты ставилась под сомнение, поскольку считалось, что сохранение высоких заработков обеспечит существование рынка промышленных товаров. Однако усилий работавших людей было недостаточно для того, чтобы поддержать потребительский рынок на прежнем уровне, поскольку с него практически ушли миллионы разорившихся фермеров и инвесторов. Высокая зарплата уже не могла гарантировать ее обладателю процветание. Товарный рынок стремительно оскудевал. Практически все свои деньги работающее население тратило на пропитание.

Администрация Гувера, стремясь поддержать уровень цен на сельхозпродукты, учредила федеральное фермерское бюро. Получив от государственного казначейства $500 млн., бюро в течение полутора лет скупило свыше 250 млн. тонн пшеницы и около 1,3 млн. кип хлопка, но так и не выполнило своей задачи. Цены на сельскохозяйственную продукцию падали из-за низкой покупательной способности населения, и к 1932 году разорились более 1 млн. ферм.

В надежде хоть как-то улучшить условия сбыта товаров на внутреннем рынке правительство в июне 1930 года провело через конгресс закон, воздвигнувший таможенные барьеры для импорта. В ответ торговые партнеры США немедленно повысили свои ввозные тарифы, затруднив реализацию американских товаров на иностранных рынках.

Закон о чрезвычайной экономической стабилизации

В октябре 2008 года разошедшийся Конгресс принял Закон о чрезвычайной экономической стабилизации, согласно которому казначейству было предоставлено около 700 миллиардов долларов для покупки «проблемных активов», в основном банковских акций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.Программа помощи проблемным активам4, как называлась эта программа, в конечном итоге потратила 426,4 миллиарда долларов на спасение организаций, включая American International Group Inc. ( AIG ), Bank of America ( BAC ), Citigroup ( C ), JPMorgan ( JPM ) и General Motors ( GM ). Казначейство вернуло 441,7 миллиарда долларов от получателей TARP.

441,7 миллиарда долларов

Казначейство вернуло 441,7 млрд долларов из 426,4 млрд долларов вложенных средств TARP.

Федеральный резерв

Федеральная резервная система предприняла посторонние шаги для поддержки экономики и финансовых рынков во время и после финансового кризиса 2008 года. В дополнение к своим полномочиям определять денежно-кредитную политику, в первую очередь ставки по федеральным фондам, ФРС также создала множество специальных механизмов для кредитования различных секторов рынка. Эти специальные механизмы стали своего рода новым стандартом для ФРС в области регулярного и экстренного кредитования.

В дополнение к своим собственным действиям Додд-Франк поручил Федеральной резервной системе проводить регулярные стресс-тесты банков в банковском секторе.Положения Закона Додда-Франка, касающиеся стресс-тестирования Федеральной резервной системы, в основном содержатся в Разделе XI.После Додда-Франка Федеральная резервная система ежегодно проводитдва типа стресс-тестирования : Комплексный анализ и обзор капитала (CCAR) и надзорное стресс-тестирование по Закону Додда-Франка (DFAST).6

Суть

Области внимания Додда-Франка были разбиты на следующие разделы:

Системный риск (разделы I и VIII)
Федеральная резервная система (раздел XI)
Режим урегулирования несостоятельности фирм (Раздел II)
Секьюритизация (Раздел IX)
Банковское регулирование (Раздел I, III, VI и X)
Финансовая защита потребителей (Раздел X)
Стандарты ипотеки (Раздел XIV)
Производные (названия VII и XVI)
Кредитно-рейтинговые агентства (Раздел IX)
Защита инвесторов (Раздел IX)
Хедж-фонды (Раздел IV)
Вознаграждение руководителей и корпоративное управление (Раздел IX)
Страхование (Раздел V)
Прочие положения

Додд-Франк внес много значительных изменений в нормативно-правовую базу размещения ценных бумаг, управления инвестициями и корпоративного управления. Он также был направлен на усиление защиты потребителей. Помимо этого, значительная часть Dodd-Frank была создана для банковского сектора, включая надзор за системно значимыми учреждениями, правила для всех банковских холдинговых компаний и правила для кредитования, особенно ипотечного кредитования.

В 2018 году президент Дональд Трамп принял Закон об экономическом росте, регулировании и защите потребителей. Этот закон значительно облегчил регулятивное бремя, возложенное на банки через Додда-Франка, в первую очередь за счет повышения порога, при котором на банки распространяются более строгие обязательства по нормативной документации. Порог был увеличен с 50 миллионов долларов до 250 миллионов долларов.

Критика аналитиков, фондовых опционов и рейтинговых агентств

Накопленное у акционеров возмущение определенной финансовой практикой объясняет масштабы и продолжительность краха, почти три года, в то время как для введения реформ или санкций требуется время.

Варианты акций

Во Франции журнал L’Expansion сообщает, что опционы на акции составляют 3,9% от количества акций CAC 40, находящихся в обращении, многие директора компаний использовали их в 2001 году. В ходе расследования мошеннического банкротства Enron следователи обнаружили, что генеральный директор Кеннет Лэй продал более 300 миллионов долларов акций Enron с 1989 по 2001 год, в основном по опциону на акции . С сентября поОктябрь 2001 г., он продал большое количество акций Enron, поскольку их стоимость снижалась, при этом он призвал своих сотрудников покупать их, утверждая, что их стоимость вырастет.

После краха фондового рынка в 2001–2002 годах несколько крупных компаний, таких как Microsoft, BNP Paribas или Daimler-Chrysler, заявили, что не распространяют опционы на акции среди своих сотрудников.

Рейтинговые агентства

В рейтинговых агентствах критикуют руководство большинства должников групп для понижения их рейтинга, что заставляет цены падать, потому что акционеры взять на себя риску банкротства серьезно. Последние обвиняют рейтинговые агентства в том, что они слишком поздно учли чрезмерную задолженность компаний и способствовали приобретениям по завышенным ценам в условиях спекулятивного пузыря.

Понижение рейтинга действительно было запоздалым и очень постепенным. В феврале года Standard & Poor’s и Moody’s снова понизили рейтинг Deutsche Telekom, British Telecom и France Telecom с A до A-, что стало последним шагом перед переходом в низший дивизион B. Кульминацией понижения рейтинга France Telecom стало только достиг24 июня 2002 г.при понижении рейтинга компании до Baa3 последняя позиция выше, чем у « мусорных облигаций ». В24 июнярейтинговое агентство финансового понизило на две ступени рейтинга по France Telecom и ее дочерней компании Orange, рассудив, что два оператора не будет «генерировать достаточно денежных потоков в краткосрочной перспективе», чтобы обуздать долг, который составил более 60 млрд евро на конец 2001 г., а затем продолжил расти из-за трудностей MobilCom . Название опускается ниже отметки в 9 евро. Затем ее президент Мишель Бон обвиняет Moody’s в «ухудшении финансового положения группы, препятствуя ее доступу на рынки». Через неделю1 — го июля 2002, финансовое рейтинговое агентство понижает рейтинг Vivendi Universal, который также был последним перед рейтингом бросовых облигаций . На следующий день титул потерял 26%, а его президент Жан-Мари Мессье был вынужден уйти в отставку.

Истинные причины кризиса

Ведущие аналитики и экономисты по сей день пытаются разобраться, что же стало главной причиной такого стремительного падения экономики США в его «золотые 20-е». Версий много, и кажется, что каждая из них имела место. Но, пожалуй, главным фактором остается то, что есть экономическая закономерность, подтверждающая, что за каждым громким подъемом неизбежно будет идти спад: именно это и случилось с Америкой.

Правда, никто не мог предположить, что кризис продолжится настолько долго – с 1929 по 1939 годы.

Итак, основными причинами краха экономики в США стали:

Перепроизводство. Большие вложения в производство, как следствие, выпуск все большего количества товаров, который был излишком на рынке и не соответствовал уровню покупательной способности. Спрос начинал падать из-за отсутствия денег у рядового потребителя. Предприятия приостанавливали производство, а это влекло сокращение работников и еще большее падение спроса на произведенные товары. Цены на товар снижали, а предприятие несло убытки и становилось банкротом.
Спекуляции на рынке ценных бумаг. Рынок акций стремительно развивался, крупные компании стабильно набирали обороты и стоимость акций быстро возрастала. Из-за отсутствия контроля в этой сфере начали появляться фиктивные предприятия, предлагавшие акции по весьма выгодной цене. На деле люди приобретали простой лист бумаги, с данными несуществующей организации. Из-за повышения спроса на акции увеличилось предложение кредитования, люди вкладывали все свободные средства и брали займы под новые вложения. Конец неоправданному повышению стоимости акций положил резкий обвал биржи и падение стоимости акций всех компаний. Люди теряли вклады, банки разорялись и изымали имущество в счет долгов. Вследствие чего семьи массово заканчивали жизнь самоубийством потеряв все и оставшись на улице.
Необоснованное увеличение кредитования. Спрос рождает предложение. Люди хотели все больше и больше денег, чтобы получать с них в будущем достойные проценты. Кредиты разлетались как горячие пирожки. Предприятия тоже залезали в кредиты, в погоне за увеличением собственных мощностей и производства все больших объемов продукции. Чтобы хоть как-то конкурировать, банки планомерно начали снижать проценты. Но и это не помогло финансовым учреждениям получить обратно свои деньги. Вследствие кризиса большая часть банков разорилась.
Отсутствие государственного регулирования. Капитализм, полностью поглотивший страну в 20-е годы, не мог бы долго просуществовать без должного регулирования. Страна получила массу проблем, из-за неэффективного ведения бизнеса и стремления им получить более свободный доступ к рынку. Отсутствие контроля и неумелое распоряжение собственными деньгами неминуемо должно было привести к краху.
Проблемы производства. В период Первой мировой войны производство США было ориентировано на тяжелую промышленность. Это помогло стране неплохо стать на ноги и получить сильнейший толчок для развития. Но после окончания войны промышленность нужно было переориентировать. Убыточные предприятия закрыть и стимулировать открытие производств с товарами широкого потребления. Но вместо переориентирования, брались новые кредиты на поддержание того, что уже есть. Это привело к увеличению денежной массы в свободном обороте, полученной после выдачи большого количества займов. Что же касается производства, оно так и оставалось убыточным.

Можно найти и другие причины, но эти будут наиболее важными. В итоге страна скатилась в яму долгов и колоссальных проблем из-за банальной жажды к наживе, проявившей себя во всех сферах жизни и деятельности.

Понимание Закона о фондовых биржах 1934 года

Все компании, котирующиеся на фондовых биржах, должны следовать требованиям, изложенным в Законе о фондовых биржах 1934 года. Основные требования включают регистрацию любых ценных бумаг, котирующихся на фондовых биржах, раскрытие информации, запросы доверенных лиц , а также требования маржи и аудита. Цель этих требований – обеспечить атмосферу справедливости и доверия инвесторов.

Краткая справка

SEC может подать иск в федеральный суд или решить вопрос вне суда.

SEA 1934 года предоставил SEC широкие полномочия по регулированию всех аспектов индустрии ценных бумаг. Его возглавляют пять уполномоченных, которые назначаются президентом, и состоит из пяти отделов: отдела корпоративных финансов, отдела торговли и рынков, отдела управления инвестициями, отдела правоприменения и отдела экономического анализа и анализа рисков.

Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет полномочия и ответственность для проведения расследований потенциальных нарушений SEA, таких как инсайдерская торговля , продажа незарегистрированных акций, кража средств клиентов, манипулирование рыночными ценами , раскрытие ложной финансовой информации и нарушение целостности брокеров и клиентов.

Кроме того, SEC обеспечивает соблюдение корпоративной отчетности всеми компаниями с активами более 10 миллионов долларов США и чьи акции принадлежат более чем 500 владельцам.

Примеры

А теперь приведу примеры последствий соблюдения и нарушения финансовой дисциплины, используя методы визуализации и некоторые случаи из жизни.

Отсутствие финансовой дисциплины

Ольга зарабатывает 60 тыс. руб. в месяц, живет в собственной квартире, машины не имеет. У нее имеется 3 кредитных карты с общей суммой долга примерно 150 тыс. руб. Год назад Ольга съездила в кредит на отдых и полгода назад приобрела новый смартфон.

Семьи у Ольги нет, родители живут отдельно и продолжают работать после выхода на пенсию. Таким образом, иждивенцев Ольга не имеет. Досрочно закрыть задолженность по кредитным картам у нее не получается, Ольга гасит только ежемесячный обязательный платеж. Почему так происходит?

Практически весь доход Ольги уходит на питание, одежду, косметику и развлечения. Казалось бы, в этом нет ничего странного, и доход не так уж велик для жительницы мегаполиса. Но недавно Ольгу перевели на половину оклада в связи с тем, что у компании наступили трудные времена.

О том, чтобы искать подработку, Ольга не думает, поскольку для этого нужно либо учиться, либо работать руками. Ни то, ни другое Ольге не подходит. Здесь мы углубились немного в другую область, но желание трудиться и финансовая дисциплина тесно связаны.

О том, чтобы пересмотреть свой бюджет в связи с тем, что наступили трудные времена, Оля не думает. Гораздо проще занять тысячу-другую у подруги, потратить еще пару-тройку сотен с кредитки на заказ готовой еды на дом.

Каков итог? Долги по кредиткам увеличиваются, к ним еще добавились долги перед знакомыми. Тут сотня, там тысяча. И если друзья (даже бывшие) навряд ли станут подавать в суд из-за незначительной суммы, то банки и управляющая компания ждать не будут.

Первым «звоночком» стало письмо от судебного пристава, поступившее в бухгалтерию по месту работы. Тогда с Олиной зарплаты, и так не очень большой, стали удерживать 25% в погашение долга по кредиту и коммунальным платежам. Далее оказалось, что друзей не осталось – никто не готов выручить парой сотен до зарплаты, поскольку Ольга задолжала всем. Исключением являлись родители, у которых дочь не решалась брать в долг – было как-то совестно.

Соблюдение финансовой дисциплины

А теперь еще пример с теми же исходными условиями. Марина работает в небольшой компании и зарабатывает около 60 тыс. руб. в месяц. Ежемесячно она откладывает около 15–20 процентов своего заработка. Квартира у Марины своя, иждивенцев нет.

Почему же у Марины, в отличие от Ольги, есть финансовая подушка? Все просто – Марина постоянно планирует и контролирует свой бюджет. Она использует мобильное приложение для контроля расходов. Каждую неделю Марина устанавливает лимиты расходов по категориям и старается их неукоснительно соблюдать. При превышении лимита Марина сокращает расходы следующей недели.

Дополнительно Марина обучается на онлайн-курсах по веб-дизайну и иногда берет небольшие подработки. Ее цель – накопить на автомобиль через 1,5 года. Пока удалось собрать только 30% нужной суммы. Марина ездит в отпуск 2 раза в год, не имеет долгов перед близкими и кредитов. Весь секрет состоит во внимании к деньгам, их постоянном учете и контроле. Тем более что за Марину это делает программа – ничего считать на калькуляторе не нужно.